Tipos de ordens de negociação | Ordem de mercado, ordem de limite e tipos avançados

Este artigo explora os vários tipos de ordens de negociação que os investidores e comerciantes utilizam nos mercados financeiros. Discutimos ordens de mercado, ordens de limite e tipos mais avançados, como ordens stop-limit e trailing-stop. 

Além disso, as suas características, vantagens e desvantagens ajudam-no a tomar decisões e a gerir o risco de forma eficaz. 

Principais conclusões

• As ordens de mercado são executadas imediatamente sem um preço garantido, ideal para negociações rápidas em mercados líquidos. 
• Ordens limitadas permitem que os negociadores estabeleçam um preço desejado, mas nem sempre podem ser preenchidas. 
• As ordens buy stop-limit e sell stop-limit disparam a um preço definido e depois transformam-se em ordens limite, ajudando os investidores a entrar em mercados em alta ou a proteger os ganhos. 
• As ordens stop-loss tornam-se ordens de mercado para limitar as perdas quando um preço específico é atingido.
• As ordens de limite de stop-loss oferecem preços de venda precisos, mas correm o risco de não serem preenchidas. 
• As ordens Trailing-stop ajustam-se automaticamente para bloquear os lucros à medida que os preços se movem favoravelmente. 

Ordem de Mercado

Uma ordem de mercado é um dos tipos fundamentais de ordem de negociação usados por investidores e negociadores em vários mercados financeiros, incluindo bolsas de valores, forex e criptomoedas. As ordens de mercado são executadas quase instantaneamente e são usadas quando a velocidade é uma prioridade sobre o preço.

Características das ordens de mercado

Aqui estão algumas características fundamentais das ordens a mercado:

• Execução Imediata: As ordens de mercado são executadas o mais rapidamente possível, o que é ideal quando se pretende entrar ou sair de uma posição imediatamente.
• Sem Garantia de Preço: Embora as ordens de mercado sejam preenchidas rapidamente, não há garantia do preço de execução, especialmente em mercados de rápida movimentação ou ilíquidos.
• Melhores para mercados líquidos: Eles funcionam melhor em mercados altamente líquidos onde o spread bid-ask é estreito, minimizando o custo associado à execução imediata.

Exemplo do mundo real

Imagine que quer comprar acções da empresa XYZ, que está atualmente a ser negociada a $50. Coloca uma ordem de mercado para 100 acções. A ordem é executada imediatamente e recebe as acções ao melhor preço disponível, que pode ser ligeiramente superior ou inferior a 50 dólares, dependendo da liquidez do mercado e da procura atual.

Vantagens e Desvantagens

Abaixo estão algumas das principais vantagens e desvantagens do uso de ordens de mercado:

Vantagens:

• Simplicidade: As ordens de mercado são simples de executar, tornando-as acessíveis a todos os traders.
• Velocidade: Permitem uma execução rápida, crucial em mercados voláteis onde os preços mudam rapidamente.

Desvantagens:

• Slippage: Em mercados voláteis ou ilíquidos, o preço final pode diferir do último preço negociado, resultando em slippage.
• Não há controlo sobre o preço: Os negociadores não têm controlo sobre o preço de execução, o que pode ser problemático em mercados em rápida evolução.

Ordem Limitada

Ao contrário das ordens de mercado, que são executadas imediatamente ao melhor preço de mercado atual disponível, as ordens de limite dão mais controlo sobre o preço a que a transação será executada. Este tipo de ordem é benéfico em mercados voláteis ou quando se negoceiam títulos com menos liquidez.

Como funcionam as ordens limitadas?

Ao colocar uma ordem limitada, os investidores estabelecem um limite de preço específico – o preço máximo que estão dispostos a pagar quando compram acções ou o preço mínimo que estão dispostos a aceitar quando vendem. A ordem pode ser executada se o preço de mercado atingir ou for melhor do que o preço limite especificado.

Aqui estão alguns pontos-chave sobre ordens de limite:

• Ordem de limite de compra: Você define um preço de compra abaixo do preço de mercado atual. A ordem é executada apenas se o preço da criptomoeda exceder o limite especificado.
• Sell Limit Order: Define um preço de venda acima do preço atual de mercado. A ordem é executada apenas se o preço do título subir para o seu limite especificado ou superior.

Vantagens das Ordens Limitadas

Abaixo estão algumas vantagens e desvantagens do uso de ordens de limite na negociação: 

Vantagens:

• Controlo do Preço: Os traders têm um melhor controlo sobre o preço a que a transação é executada.
• Custo-eficiente: Ajuda a evitar a derrapagem, que é a diferença entre o preço esperado e o preço em que é executado.
• No Unwanted Fills: Protege contra a compra por mais ou a venda a um preço mais baixo do que o pretendido.

Desvantagens:

• Sem garantia de execução: A ordem pode não ser executada se o preço de mercado não atingir o limite.
• Preenchimentos Parciais: Num mercado em rápida evolução, apenas uma parte da sua ordem pode ser executada, se for o caso.
• Custo de oportunidade: Pode perder outras oportunidades de negociação enquanto espera que o preço atinja o seu limite.

Tipos de Pedidos Adicionais

Ao discutir os tipos de ordens de negociação, é crucial compreender que, para além das ordens básicas de mercado e de limite, existem tipos mais avançados que podem oferecer aos negociadores um maior controlo sobre as suas negociações. Essas ordens avançadas são instrumentais em mercados voláteis, como o comércio de criptomoedas, onde os preços mudam rapidamente. 

Ordem de compra com limite de parada

Uma ordem Buy Stop-Limit é uma ordem para comprar criptomoeda por um preço específico (o preço de paragem) ou superior, mas apenas depois de um determinado preço de paragem ter sido atingido ou ultrapassado. Este tipo de ordem é utilizado quando um comerciante espera que o custo de um ativo aumente depois de atingir um determinado nível.

Aqui está como funciona:

• Ativação: A ordem fica inativa até que o preço de mercado atinja o preço stop.
• Execução: Uma vez activada, torna-se uma ordem limitada para comprar a um preço limitado.

Exemplo: Imagine que está a seguir uma criptomoeda que está atualmente a ser negociada a $200. Acredita que se começar a mover-se acima de $210, continuará a subir. Pode definir uma ordem Buy Stop-Limit com um preço de paragem de $210 e um preço limite de $215. Se o preço atingir os $210, a sua ordem é activada, mas só comprará o ativo se o puder fazer por $215 ou menos.

Vender Ordem Stop-Limite

Conversamente, uma ordem Sell Stop-Limit é uma ordem para negociar um título a um determinado preço (o preço limite) ou superior, mas apenas depois de um determinado nível de preço (o preço stop) ter sido atingido ou ultrapassado. Este tipo de ordem ajuda os comerciantes a proteger os lucros ou limitar as perdas. 

Aqui está como funciona:

• Ativação: A ordem torna-se ativa apenas quando o preço de mercado atinge o preço stop.
• Execução: Uma vez que a ordem está ativa, torna-se uma ordem limitada para vender ao preço limite ou superior.

Exemplo: Suponha que você possui uma criptomoeda atualmente negociada a $ 300. Para proteger o seu investimento, coloca uma ordem Sell Stop-Limit com um preço de paragem de $290 e um preço limite de $285. Se o preço cair para $ 290, seu pedido é ativado e o sistema tentará vender seu ativo por $ 285 ou mais.

Ordem Stop-Loss

Uma ordem stop-loss é uma ferramenta essencial de gestão de risco que permite aos investidores limitar as suas perdas potenciais numa posição. É uma ordem de negociação concebida para vender um ativo a um determinado preço, conhecido como preço de paragem. Este tipo de ordem é amplamente utilizado em vários mercados, incluindo ações, forex e negociação de criptomoedas.

Características principais de uma ordem de stop-loss:

• Execução Automática: Assim que o preço de paragem é atingido, a ordem de paragem de perda torna-se uma ordem de mercado e é executada ao próximo preço disponível.
• Gestão de Risco: Ajuda os comerciantes a gerir o risco, limitando as perdas potenciais.
• Controlo de emoção: Evita a tomada de decisões emocionais, definindo pontos de saída pré-determinados.

Limite de perdas

Uma ordem de limite de stop-loss é uma variação da ordem de stop-loss que especifica dois preços: o preço de paragem e o preço limite. Quando o preço de paragem está ativo, a ordem torna-se uma ordem de limite e não uma ordem de mercado. Isto significa que o ativo só será vendido ao preço limite ou, melhor, evitando o slippage quando uma ordem é preenchida ao preço mais baixo do que o esperado.
Vantagens:

• Precisão: Garante que o ativo é vendido a um preço específico ou melhor.
• Controlo: Oferece mais controlo sobre o preço a que a ordem é executada.

Desvantagens:

• Sem Garantia de Execução: A ordem pode não ser executada se o preço de mercado pular o preço limite.
• Menos útil em mercados de rápida movimentação: Em mercados altamente voláteis, o preço pode mover-se rapidamente para além do preço limite, levando a ordens não executadas.

Ordem de paragem de arrastamento

Uma ordem trailing-stop é uma ordem stop-loss especial que muda automaticamente. Mantém o preço de paragem numa determinada percentagem ou montante em dólares abaixo do preço de mercado, ajustando-se à medida que o preço se move a seu favor. Isso permite que os comerciantes protejam os lucros enquanto dão espaço para a posição crescer.

Benefícios das Ordens Trailing-Stop:

• Locks in Profits: Aumenta automaticamente o preço de paragem à medida que o preço do ativo aumenta, assegurando lucros.
• Flexibilidade: Permite que o ativo se valorize sem estabelecer um limite aos ganhos potenciais.

Palavras finais sobre os tipos de ordens de criptografia

Os negociantes têm diferentes opções de ordens quando compram ou vendem criptomoedas, cada uma com prós e contras. As ordens de mercado são rápidas, mas não garantem um preço, enquanto as ordens de limite definem um preço, mas podem não ser executadas. As ordens stop-limit e trailing-stop ajudam a gerir o risco e a bloquear os lucros.

Os negociadores devem compreender estas ordens para tomar decisões inteligentes com base na sua estratégia, nível de risco e mercado. Usar estas ordens sabiamente pode ajudar os comerciantes a controlar as suas transacções, gerir riscos e fazer melhor na negociação.

FAQ sobre tipos de pedidos de criptografia