O que é o Liquid Staking?

Quando você aposta tokens, não pode usá-los para outras coisas, como negociar ou obter mais ganhos no DeFi. Mas alguns serviços permitem que você aposte seus tokens e dê a você um token diferente em troca. Este novo token mostra que você ainda possui os que foram apostados e pode negociá-lo ou usá-lo em aplicativos blockchain.

Neste artigo, analisamos esse processo em detalhes e respondemos como funciona o staking líquido, seus benefícios e limitações, tokens populares e muito mais.

O que é staking?

O staking é como colocar parte da sua criptomoeda de lado para ajudar a gerir uma rede blockchain; recebe recompensas por fazê-lo.

É como colocar o seu dinheiro numa conta poupança online especial. Guardar as suas moedas digitais na blockchain, um livro de registo digital, ajuda a manter a rede segura e a funcionar sem problemas. Em troca da sua ajuda, recebe moedas extra como recompensa, semelhante à forma como ganha juros de um banco.

A aposta é importante para certos blockchains que usam um sistema chamado Proof of Stake (PoS) ou métodos semelhantes. Em vez de usar muita eletricidade para criar novos blocos, como faz o Proof of Work (PoW), o PoS usa as moedas que as pessoas possuem para escolher quem pode criar novos blocos e manter o blockchain funcionando.

Os ativos que são bloqueados, ou “staked”, incentivam as pessoas que validam as transações a seguir as regras. Se tentarem quebrar as regras ou fizerem algo mau, podem perder parte do dinheiro que investiram. Esta configuração ajuda a manter o sistema seguro e garante que as transacções são tratadas corretamente. 

O que é o Liquid Staking?

A aposta líquida em criptografia permite que você aproveite ao máximo seus ativos apostados, permitindo que você os use no mundo DeFi.

Aqui está como funciona: 

A aposta líquida na criptomoeda permite que os utilizadores apostem os seus tokens para apoiar a segurança e o consenso da rede, recebendo em troca um token líquido e negociável. Este processo mantém a liquidez, permitindo que os utilizadores participem noutros investimentos ou actividades sem bloquear activos.

Esta inovação permite que os participantes se envolvam com várias aplicações financeiras descentralizadas, desde plataformas de empréstimos a mercados de apostas, sem a necessidade de equipamento especializado ou conhecimentos técnicos. 

O processo não apenas desbloqueia a liquidez, permitindo o uso de ativos apostados em todo o ecossistema DeFi, mas também abre uma chance de ganhos adicionais por meio da participação em vários serviços DeFi, além das recompensas do próprio staking.

Estaca tradicional vs estaca líquida

As criptomoedas de staking podem ganhar recompensas, mas os dois métodos têm estilos diferentes. Os tokens de staking tradicionais ajudam a rede diretamente, ganhando recompensas potencialmente mais altas. A desvantagem? Os seus tokens ficam bloqueados até que o período de staking termine.

A aposta líquida permite que você obtenha tokens que representam seus ativos apostados, permitindo que você os negocie ou use no DeFi enquanto ainda ganha recompensas (um pouco mais baixas). Portanto, você depende de um terceiro, adicionando algum risco.

As pessoas escolhem a aposta tradicional para obter prémios mais elevados e participação direta ou a aposta líquida para obter flexibilidade e acesso DeFi. 

Característica	Estaca tradicional	Estaca líquida
Travamento de activos	Os activos são bloqueados por um período (“locked up”)	Os utilizadores recebem tokens líquidos que representam os seus activos em jogo
Liquidez	Os activos não podem ser negociados ou utilizados noutro local	Os tokens líquidos podem ser negociados ou utilizados em DeFi, e etc.
Recompensas	Recompensas potenciais geralmente mais altas devido à função de validador	Pode ter recompensas ligeiramente mais baixas devido a taxas de protocolo
Composibilidade	Acesso limitado a oportunidades DeFi enquanto apostado	Permite a participação em vários protocolos DeFi com activos staked
Riscos	Menor risco técnico	Maior risco de contraparte (depende do fornecedor de staking)
Descentralização	Os utilizadores participam diretamente na validação da rede	Mais centralizada, depende do fornecedor de staking
Exemplos	Cosmos, Polkadot, Cardano	Lido, Rocket Pool

Vantagens da Estaca Líquida

Pode perguntar-se quais são as vantagens dos tokens de staking líquido, eles oferecem várias delas:

• Libertando fundos bloqueados: No Ethereum e em redes semelhantes, quando você aposta tokens, não pode negociá-los ou usá-los como garantia para empréstimos. Mas com a aposta líquida, você ainda pode usar o valor desses tokens para negociação ou como garantia em aplicativos DeFi, embora eles sejam apostados.

• Aumentando a integração DeFi: Quando você aposta ativos digitais, você pode obter tokens especiais como um recibo. Esses tokens podem ser usados em diferentes serviços financeiros online, como pedir dinheiro emprestado ou apostar em eventos futuros. 

• Expandindo o potencial de ganhos: O staking tradicional paga aos utilizadores por ajudarem nas transacções. A aposta líquida permite aos utilizadores ganhar mais utilizando diferentes serviços financeiros.

• Simplificando a participação: Os serviços de staking líquido permitem que as pessoas ganhem dinheiro com recompensas de blockchain facilmente, sem a necessidade de configurar sistemas complicados ou ter muitos ETH como os validadores solo fazem na rede Ethereum.

Riscos e Limitações

A aposta em líquidos também tem riscos e limitações. É importante estar ciente dos mesmos antes de decidir participar na aposta líquida:

• Cílios: Numa rede de prova de aposta, se um validador que escolheu fizer algo de mau ou não fizer o seu trabalho corretamente, pode ser punido. Se isso acontecer, você pode perder parte do dinheiro que investiu com eles. É por isso que é importante escolher validadores de confiança quando está a apostar os seus activos de uma forma que lhe permita continuar a usá-los.
• Explorações: As plataformas e protocolos que permitem o staking líquido podem ser atacados por hackers. Isto pode fazer com que as pessoas percam o seu dinheiro apostado ou tornar os tokens que recebem por apostar menos valiosos. É muito importante verificar o quão seguro é um serviço de staking líquido e ver se ele tem um bom histórico de segurança antes de usá-lo.
• Volatilidade secundária do mercado: Quando faz staking líquido, recebe tokens especiais que representam o dinheiro que colocou. Você pode comprar e vender esses tokens. Mas seu preço pode mudar muito por causa de como as pessoas se sentem sobre o mercado, como é fácil comprá-los e vendê-los e como o mercado de criptografia está se saindo. Isso pode afetar o valor do seu investimento, e pode nem sempre corresponder ao desempenho dos ativos reais.

Protocolos de Estaca de Líquidos

Os protocolos de staking líquido como o Lido e o Rocket Pool estão a mudar a forma como as pessoas usam o staking no Ethereum, oferecendo novas formas de resolver problemas como não poder usar os seus fundos de staking e precisar de muito dinheiro para começar a staking. Tornam-no mais fácil e mais acessível. 

O que é o Lido Staking?

Lido é um protocolo financeiro descentralizado que oferece staking líquido para Ethereum, entre outras blockchains. Quando os utilizadores apostam o seu Ethereum (ETH) através do Lido, recebem stETH (ETH apostado) em troca, o que representa o seu ETH apostado mais as recompensas ganhas. 

Este ETH pode então ser usado em vários protocolos DeFi, permitindo que os utilizadores obtenham rendimentos adicionais dos seus activos apostados. 

A principal vantagem do Lido é a sua capacidade de fornecer liquidez imediata aos activos apostados, tornando-o uma opção atractiva para os investidores que não querem bloquear o seu capital.

Serviço de pool de foguetes

Rocket Pool é um serviço popular na rede Ethereum que permite que as pessoas apostem suas criptomoedas ou executem seus servidores de computador para a rede. Ao apostar ETH com Rocket Pool, os utilizadores recebem rETH, um token que representa o seu ETH apostado e as recompensas de aposta acumuladas. 

Rocket Pool distingue-se de uma rede descentralizada de operadores, assegurando um elevado grau de descentralização e segurança. Reduz o limiar de entrada para apostar no Ethereum, permitindo a participação com apenas 0,01 ETH, tornando-o acessível a um público mais vasto.

Tokens populares que suportam o Liquid Staking

Ao participar em staking líquido, recebe liquid staking tokens (LSTs) que representam os seus activos em staking e podem ser utilizados para vários fins DeFi, como empréstimos ou negociação.

Aqui estão alguns dos tokens mais populares que suportam staking líquido:

Ethereum (ETH)

• Lido Staked Ether (stETH): O LST mais popular, oferecendo exposição ao ETH staked e representando a maior quota de mercado.

• Rocket Pool ETH (rETH): Uma alternativa descentralizada ao Lido, oferecendo uma abordagem orientada para a comunidade para o staking líquido ETH.

• Outras opções: Éter Frax (frxETH), Éter Mantle Staked (METH), etc.

Solana (SOL):

• Marinade Staked SOL (mSOL): Um fornecedor líder de soluções de staking líquido para SOL, oferecendo tokens mSOL que representam SOL staked.

• Lido Staked SOL (stSOL): A oferta da Lido para a estaca líquida SOL, fornece uma alternativa ao Marinade.

Cosmos (ATOM)

• Stride Staked ATOM (stATOM): Uma solução popular para o staking líquido de ATOM, permitindo a participação no ecossistema Cosmos.

• Outras opções: Liquid Staking (LQST), Agoric (AGT), etc.

Outros tokens

• Uma variedade de outros tokens como Polygon (MATIC), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) e Cardano (ADA) também têm várias opções de staking líquido disponíveis.

Conclusão da aposta em líquidos

O staking líquido permite que as pessoas ganhem recompensas através do staking, sem desistir do controlo dos seus activos. Isso significa que você ainda pode usar criptografia para ganhar mais dinheiro ou pedir emprestado contra ele, tornando tudo mais flexível e acessível.

Embora ofereça muitos benefícios, como acesso mais fácil ao DeFi e potencial para ganhos extras, os usuários ainda devem estar atentos a riscos como problemas de segurança ou mudanças de preço. 

Em geral, a aposta líquida está a tornar a aposta mais simples e mais útil para todos, aumentando o poder do DeFi ao longo do caminho.

FAQ Sobre Liquid Staking