O Presidente Biden apresentou recentemente uma proposta que sugere o aumento mais significativo da taxa máxima de imposto sobre as mais-valias registado em mais de um século.
De acordo com seu plano, a taxa marginal mais alta para ganhos de capital de longo prazo e dividendos que se qualificam seria elevada para 44.6%. Este aumento substancial poderia afetar significativamente os resultados financeiros dos investidores que têm participações tanto no mercado de acções como nas criptomoedas.
Em muitos Estados, esta proposta faria com que as taxas combinadas do imposto federal e do imposto estatal sobre as mais-valias ultrapassassem os 50%.
Além disso, o aumento proposto do imposto sobre as mais-valias não tem em conta os ajustamentos da inflação, introduzindo um nível adicional de complexidade nas alterações da política fiscal.
Os impostos sobre as mais-valias conduzem frequentemente a um cenário de dupla tributação, especialmente quando se trata de investimentos em acções, fundos de investimento que detêm acções ou ETF que acompanham índices de acções. Tal deve-se ao facto de o imposto sobre as mais-valias ser aplicado para além do imposto federal sobre o rendimento das sociedades, atualmente fixado em 21%.
Como serão afectadas as mais-valias?
Atualmente, a taxa do imposto sobre as mais-valias dos investimentos a longo prazo – os activos detidos durante mais de um ano – é de 20%. As mais-valias são definidas como os lucros realizados quando um ativo é vendido ou transaccionado.
As taxas de imposto específicas aplicadas a esses ganhos podem diferir com base em vários fatores, incluindo a natureza do ativo, a renda tributável do indivíduo e quanto tempo o ativo foi mantido antes de ser vendido.
No seu orçamento para o ano fiscal de 2025, o Presidente Biden pretende quase duplicar a atual taxa de imposto sobre as mais-valias de longo prazo para 39,6% para os investidores cujos rendimentos excedam um milhão de dólares por ano.
Os impostos sobre as criptomoedas também serão revistos
“Em conjunto, as propostas aumentariam a taxa marginal máxima sobre as mais-valias de longo prazo e os dividendos qualificados para 44,6 por cento.”
Além disso, o orçamento para 2025 procura abolir um benefício fiscal específico para transacções de criptomoedas, entre outros.
Atualmente, os investidores em criptomoedas estão sujeitos a regulamentos diferentes dos que investem em acções ou títulos semelhantes, o que pode levar à declaração de perdas desproporcionadamente grandes. Por exemplo, um investidor em criptomoeda pode vender os seus activos com prejuízo, solicitar uma dedução fiscal significativa para diminuir a sua carga fiscal global e, em seguida, recomprar imediatamente os mesmos activos em criptomoeda.
O orçamento proposto pretende eliminar esta isenção fiscal para as criptomoedas, alterando as disposições anti-abuso do código fiscal para garantir que os activos criptográficos sejam regulamentados de forma semelhante às acções e outros valores mobiliários.
Este ajustamento significaria que os investidores em criptomoedas, tal como os seus homólogos na negociação de acções, não só pagariam a mesma taxa de imposto sobre as mais-valias, como também deixariam de beneficiar do subsídio fiscal específico anteriormente disponível.