A diferença entre os futuros de bitcoin e seu preço de mercado atual, conhecida como base de futuros de bitcoin, aumentou significativamente, atingindo alturas não observadas desde o aumento recorde da criptomoeda para mais de $ 68,000 no final de 2021.
Luuk Strijers, o Diretor Comercial da Deribit, revelou que, “Atualmente, a base oscila entre 18% a 25% em uma base anualizada, uma faixa anteriormente vista apenas no ano de 2021.”
Além disso, Strijers elaborou sobre como o aumento da base anualizada oferece aos comerciantes de derivativos uma oportunidade de garantir lucros consideráveis. Isto é conseguido através da compra simultânea de bitcoin no mercado à vista e da venda de contratos de futuros a um prémio. Esta estratégia resulta num lucro garantido em dólares aquando da expiração do contrato, independentemente das flutuações de preço da bitcoin.
Strijers sublinhou que o notável fosso entre os preços à vista e os preços de futuros da bitcoin é indicativo do forte impulso do mercado, impulsionado pela recente aprovação de ETF e pelas antecipações em torno do próximo evento de redução da bitcoin para metade.
“O fato de que este rendimento é tão incrivelmente alto é um indicador muito alto e impulsionado pelo novo dinheiro diário que flui para o sistema por causa da aprovação do ETF bitcoin à vista e o impacto esperado da redução do bitcoin pela metade”
afirmou.
Rácio Put-Call de opções de Bitcoin
No reino das opções de bitcoin, Strijers apontou uma inclinação significativa para opções de compra sobre opções de venda à medida que o vencimento de março se aproxima, sinalizando uma perspetiva de alta entre os comerciantes.
“No geral, o rácio put-call para a bitcoin é agora de 0,59, ou seja, seis opções de venda por cada dez opções de compra, enquanto que, em junho, este rácio cai para 0,32. Portanto, apenas três opções de venda para cada dez opções de compra”, explicou Strijers.
explicou Strijers.
Esta inclinação para as opções de compra, em oposição às de venda, sugere que prevalece o otimismo entre os operadores de derivados relativamente aos futuros movimentos de preços da bitcoin.
Um rácio de opções de compra e venda inferior a um é geralmente interpretado como um sinal de que a atividade das opções de compra ultrapassa a das opções de venda, o que implica um sentimento de alta no mercado. Os comerciantes que compram opções de compra são normalmente optimistas quanto à direção do mercado, enquanto os que compram opções de venda são considerados pessimistas. De acordo com os dados do The Block, a Deribit domina atualmente o mercado de opções de bitcoin, albergando aproximadamente 90% de todas as posições em aberto, com o rácio put-call de hoje registado em 0,58.
O Bitcoin recuou recentemente de um novo recorde histórico ultrapassando US $ 73,000, alcançado no início das negociações na quinta-feira.
Essa correção de preço nas últimas 24 horas levou a um número significativo de liquidações de posições longas em bolsas centralizadas, exemplificando a volatilidade do mercado. De acordo com a CoinGlass, este movimento resultou em mais de $278 milhões em liquidações de posições de bitcoin, com a maior parte ($225 milhões) consistindo em posições longas.